猜想一　談判結(jié)果：成功還是破裂？

　　最大可能性：破裂——不想接受，但只能接受

　　“從李效偉的發(fā)言看，其實(shí)現(xiàn)在市場(chǎng)上并沒(méi)有新消息或新證據(jù)佐證他的說(shuō)法。所以，中鋼協(xié)能否在10天內(nèi)達(dá)成談判有很大疑問(wèn)?！甭?lián)合金屬網(wǎng)鐵礦石分析師杜薇表示，中方談判形勢(shì)很不樂(lè)觀，相比三大礦商，并無(wú)太多優(yōu)勢(shì)可言。

　　“我的鋼鐵”鐵礦石分析師張鐵山也向記者表示，中方今年談判破裂的可能性很大?！暗幢闳绱?，也不用為中國(guó)鋼廠擔(dān)心。原則上，我國(guó)鋼鐵行業(yè)已進(jìn)入市場(chǎng)化階段，各鋼鐵企業(yè)也參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。畢竟很多鋼廠都是繳稅大戶，所以，在政府扶持下，鋼廠提高的成本可通過(guò)其他方式解決。換句話說(shuō)，即使中國(guó)鋼廠完全走現(xiàn)貨市場(chǎng)引進(jìn)鐵礦石，也不會(huì)對(duì)鋼企本身造成大規(guī)模、大范圍的負(fù)面影響?！?br />
　　“其實(shí)，現(xiàn)在鐵礦石談判已進(jìn)入垃圾時(shí)間，除中鋼協(xié)在盡量爭(zhēng)取外，國(guó)內(nèi)大中小各鋼廠都各自打著自己的算盤(pán)，幾乎沒(méi)有破釜沉舟的決心?！敝猩塘魍ㄉa(chǎn)力促進(jìn)中心鋼鐵分析師赫榮亮表示，部分鋼廠關(guān)心的或許不是鐵礦石價(jià)格，而是其成本能否順利過(guò)渡到下游產(chǎn)業(yè)，這無(wú)疑將挑戰(zhàn)下游用鋼企業(yè)的承受能力。

　　此前，有消息稱，部分鋼企如河北鋼鐵集團(tuán)實(shí)際上已接受力拓開(kāi)據(jù)的67%信用證引進(jìn)現(xiàn)貨鐵礦石，其實(shí)就是變相接受了力拓降價(jià)33%的鐵礦石合同。不少中小鋼廠更是早早通過(guò)與礦商的私下行動(dòng)，簽訂了今年的長(zhǎng)協(xié)合同，雖然中鋼協(xié)一再聲明這些私自簽訂的合同沒(méi)有任何效用。

　　對(duì)談判最終達(dá)成惟一的利好因素似乎只剩下三大礦商如果放棄中國(guó)長(zhǎng)協(xié)價(jià)鐵礦石供應(yīng)，他們的既得利益將受到很大損害，尤其對(duì)于力拓和必和必拓來(lái)說(shuō)。而且，必和必拓第四季度財(cái)報(bào)與力拓相比，并不樂(lè)觀，急需更進(jìn)一步拓展市場(chǎng)，但其至今未與任何鋼廠簽約。
    猜想二　降價(jià)幅度：40%還是33%－40%？

　　最大可能性：降價(jià)33%——中國(guó)價(jià)格希望不大

　　“如果中國(guó)最終在10天時(shí)間內(nèi)與某個(gè)礦商達(dá)成協(xié)議，則降價(jià)幅度可能是33%－40%?！倍呸北硎尽?br />
　　張鐵山則認(rèn)為，長(zhǎng)協(xié)價(jià)對(duì)雙方都有利，33%－40%有其可能性，“但中國(guó)必須付出更多人力成本，以彌補(bǔ)與33%降幅之間的差價(jià)，或許這樣才能讓礦商最終妥協(xié)?！?br />
　　張鐵山表示，中國(guó)需求量實(shí)在太大，就連長(zhǎng)協(xié)價(jià)提供的鐵礦石都不能完全滿足中國(guó)鋼廠的需求。“所以，在只有兩種可能的情況下，中方將因?yàn)樽陨睚嫶蟮男枨蟛坏貌唤邮?3%－40%的降幅結(jié)果?！?br />
　　據(jù)了解，三大礦商已經(jīng)把長(zhǎng)協(xié)價(jià)優(yōu)勢(shì)完全體現(xiàn)到我國(guó)的鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)。目前，不僅澳大利亞和巴西鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格不斷飆升，連印度等其他地區(qū)的鐵礦石價(jià)格都已大幅上漲。

　　根據(jù)聯(lián)合金屬昨天的統(tǒng)計(jì)，天津港64%品位的印度粉礦已達(dá)每噸770元，比7月25日又漲了每噸50元。印度粉礦價(jià)格從每噸720元到770元僅用了短短兩天時(shí)間。分析人士指出，隨著全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，全球大宗商品價(jià)格還將繼續(xù)大漲，而且，由于中國(guó)通貨膨脹預(yù)期的存在，國(guó)內(nèi)鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格不斷上漲的趨勢(shì)幾乎不可避免。

　　對(duì)談判不利的因素還有中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)似已全面復(fù)蘇：鋼價(jià)連漲15周，各地鋼鐵企業(yè)重新大規(guī)?；謴?fù)產(chǎn)能，寶鋼、河北鋼鐵集團(tuán)等國(guó)內(nèi)龍頭鋼企也紛紛大幅上調(diào)主流鋼鐵產(chǎn)品的出廠價(jià)。

　　隨著國(guó)內(nèi)鋼價(jià)連漲3個(gè)多月，國(guó)內(nèi)不少大型鋼企已感覺(jué)能消化降幅33%的鐵礦石價(jià)格。

　　路透社援引消息人士的話稱，7月上旬，我國(guó)日均粗鋼產(chǎn)量再創(chuàng)新高。這讓國(guó)內(nèi)鋼廠對(duì)鐵礦石的需求量大增，符合三大礦商此前對(duì)中國(guó)鋼鐵業(yè)提早復(fù)蘇的預(yù)期。

　　聯(lián)合金屬網(wǎng)日前的分析文章也稱，全球鋼產(chǎn)量恢復(fù)帶動(dòng)鐵礦石需求。“全球鋼鐵日均產(chǎn)量已創(chuàng)下最近9個(gè)月來(lái)的最高水平，世界各鋼廠的開(kāi)工率繼續(xù)提高，各大鋼鐵巨頭都在計(jì)劃重啟閑置產(chǎn)能?！?br />
　　此外，自從新日鐵與力拓達(dá)成首發(fā)價(jià)以來(lái)，三大礦商公開(kāi)場(chǎng)合從未對(duì)今年的首發(fā)價(jià)松口，即使爆發(fā)了力拓“間諜案”，力拓仍沒(méi)有妥協(xié)的意思，甚至至今都沒(méi)有對(duì)“間諜案”認(rèn)錯(cuò)。

　　由此可見(jiàn)，中國(guó)價(jià)格要想實(shí)現(xiàn)，恐怕要待來(lái)年。
    猜想三　簽約對(duì)象：力拓、必和必拓、淡水河谷還是FMG？

　　最大可能性：淡水河谷——排除法去除其余3家

　　“通過(guò)排除法，巴西淡水河谷的可能性最大。”杜薇表示，通過(guò)力拓對(duì)“間諜門(mén)”的態(tài)度看，想和力拓達(dá)成協(xié)議幾無(wú)可能；必和必拓向來(lái)對(duì)鐵礦石長(zhǎng)協(xié)談判不“感冒”，但其力推的指數(shù)定價(jià)又不合鋼廠胃口，達(dá)成的可能性也很??；FMG供應(yīng)量太小，不可能完全滿足中國(guó)的鐵礦石需求。

　　“很難猜測(cè)，或許，淡水河谷可能性稍大一些?！睆堣F山認(rèn)為，“但至少不要寄望與中國(guó)關(guān)系相對(duì)密切、負(fù)面新聞相對(duì)較小的FMG。FMG一方面供應(yīng)量不足，一方面又比較‘滑’，在絕大多數(shù)情況下，其只會(huì)跟著力拓和必和必拓走?！?br />
　　種種情況來(lái)看，中方確實(shí)與淡水河谷達(dá)成協(xié)議的可能性最大。

　　事實(shí)上，由于力拓間諜門(mén)事件，導(dǎo)致了力拓與中國(guó)鋼企的“密切關(guān)系”迅速降溫。從記者掌握的情況來(lái)看，不少中國(guó)鋼企為了擺脫或避嫌與力拓間諜門(mén)的關(guān)系，現(xiàn)階段采取幾乎相同的策略——遠(yuǎn)離力拓。中國(guó)與力拓的鐵礦石談判，也因此而近乎中斷，在此微妙時(shí)刻，中方開(kāi)始與淡水河谷走得更近。日前，有關(guān)中鋼協(xié)在與淡水河谷進(jìn)行鐵礦石談判的消息不時(shí)流傳出來(lái)。中國(guó)確實(shí)在近幾個(gè)月加強(qiáng)了與淡水河谷的關(guān)系，如：中鋼協(xié)秘書(shū)長(zhǎng)單尚華6月16日前后會(huì)見(jiàn)了巴西淡水河谷董事馬定思。淡水河谷相關(guān)負(fù)責(zé)人今年5月就曾隨同巴西總統(tǒng)盧拉訪華。期間，巴西球星羅納爾多還為淡水河谷在中國(guó)做了廣告。同時(shí)，淡水河谷還同中國(guó)多家機(jī)械制造企業(yè)簽訂了采礦設(shè)備協(xié)議。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，巴西淡水河谷或通過(guò)率先與中國(guó)達(dá)成協(xié)議，從中國(guó)今后的鐵礦石市場(chǎng)得到更多好處，增強(qiáng)在中國(guó)市場(chǎng)的影響力。淡水河谷的營(yíng)銷主陣地歷來(lái)是歐美市場(chǎng)，但中國(guó)市場(chǎng)近幾年的蓬勃發(fā)展讓“兩拓”賺得盆滿缽滿，這不得不讓其轉(zhuǎn)變營(yíng)銷思路。

　　此前，曾有市場(chǎng)傳言稱，中方已與淡水河谷達(dá)成協(xié)議，但隨即被其CEO阿格內(nèi)里否認(rèn)。不過(guò)，這至少說(shuō)明，中國(guó)確實(shí)在與淡水河谷進(jìn)行“積極的談判”。在力拓間諜門(mén)的大背景下，中方與淡水河谷達(dá)成協(xié)議，或是今年鐵礦石談判分歧的最佳解決方案。
    　猜想四　合同執(zhí)行：季度定價(jià)、年度定價(jià)還是其他方式？

　　最大可能性：年度定價(jià)——最符合目前供需現(xiàn)狀

　　杜薇表示：“執(zhí)行日期會(huì)從4月份開(kāi)始算起，但具體何種方式就要看中鋼協(xié)了。但不管怎么說(shuō)，長(zhǎng)協(xié)價(jià)始終是最合適、最穩(wěn)定的方式?！?br />
　　張鐵山表示，上述幾種方式都有可能。“中國(guó)市場(chǎng)變化實(shí)在太大，中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈條還沒(méi)有像日本、韓國(guó)等國(guó)家那樣完善。無(wú)論何種方式，都需要中鋼協(xié)仔細(xì)斟酌?！?br />
　　赫榮亮表示，后期鐵礦石價(jià)格幾乎不可能下跌。“在通脹預(yù)期影響下，全球多數(shù)大宗商品價(jià)格都已快速上漲，同時(shí)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇良好，樓市、股市增長(zhǎng)迅猛。很難相信下半年鐵礦石價(jià)格會(huì)大幅下跌，所以，季度定價(jià)很難發(fā)揮效應(yīng)?！?br />
　　7月8日，有傳言稱，中方已接受力拓與新日鐵達(dá)成降價(jià)33%的首發(fā)價(jià)，為期半年，并在另一個(gè)半年的談判中爭(zhēng)取更大降幅。但中鋼協(xié)隨即否認(rèn)。昨日《華爾街日?qǐng)?bào)》稱，全球主要鐵礦石公司正推動(dòng)把目前一年一約的定價(jià)方式改成一季一約，新機(jī)制將使國(guó)際鋼鐵價(jià)格波動(dòng)更大，但定價(jià)談判過(guò)程或?qū)⒏该鳌?br />
　　不過(guò)，就目前情況來(lái)看，淡水河谷和力拓已與日本、韓國(guó)等亞洲鋼廠達(dá)成年度協(xié)議，歐洲鋼企達(dá)成的也是年度協(xié)議，因此，中國(guó)鋼協(xié)另外達(dá)成季度定價(jià)的可能性并不大。按照鋼鐵企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)情況，年度定價(jià)最符合其生產(chǎn)計(jì)劃的安排，即使中鋼協(xié)拒不接受33%的降幅，中國(guó)鋼企全部走現(xiàn)貨市場(chǎng)的可能性也不大，他們私下與供應(yīng)商達(dá)成按33%降價(jià)幅度進(jìn)口鐵礦石的可能性最大，最終造成事實(shí)上的年度長(zhǎng)協(xié)價(jià)格。
    【延伸閱讀】

　　國(guó)際鐵礦石談判博弈史

　　一年一度的鐵礦石價(jià)格談判最早開(kāi)始于1981年，經(jīng)鐵礦石供應(yīng)商和消費(fèi)商談判協(xié)商后，雙方確定一個(gè)財(cái)政年度的鐵礦石價(jià)格。根據(jù)歷年傳統(tǒng)的談判習(xí)慣，國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)分為亞洲市場(chǎng)和歐洲市場(chǎng)，并分別確定亞洲價(jià)格和歐洲價(jià)格。亞洲市場(chǎng)主要以日本為用戶代表，歐洲則以德國(guó)為用戶代表。鐵礦石供應(yīng)商主要有3家：澳大利亞兩大巨頭力拓公司、必和必拓公司以及巴西的淡水河谷公司。不過(guò)，在2008年，一股新興力量——澳大利亞第三大礦石供應(yīng)商FMG公司也積極參與到鐵礦石談判中。

　　根據(jù)往年談判慣例，一旦供應(yīng)商任意一方和鋼廠任意一方價(jià)格達(dá)成一致，則本年度鐵礦石談判就會(huì)結(jié)束，其他供需雙方均接受此價(jià)為新的年度價(jià)格，即首發(fā)價(jià)。但該慣例在去年首次被力拓和必和必拓所打破，今年，中鋼協(xié)一直聲稱，不會(huì)接受力拓同日本新日鐵達(dá)成降價(jià)33%的協(xié)議，歷史有可能會(huì)重演。

　　供應(yīng)商家底揭秘

　　力拓：澳大利亞第一和世界第二的鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)，目前擁有110億噸鐵礦石儲(chǔ)量，大部分資源都在澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)。近幾年，其鐵礦石銷售市場(chǎng)主要集中在亞洲地區(qū)，其中中國(guó)市場(chǎng)占其總銷量的一半左右。

　　必和必拓：全球最大的礦產(chǎn)資源生產(chǎn)商，與力拓相比，必和必拓鐵礦石產(chǎn)量相對(duì)較小，但鐵礦石是其最賺錢(qián)的業(yè)務(wù)之一。目前，必和必拓?fù)碛?0億噸左右的鐵礦石儲(chǔ)備量，97%用于出口。與力拓一樣，中國(guó)也是其最主要的鐵礦石銷售地。

　　淡水河谷：世界最大的鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)，擁有86億噸高品位鐵礦石儲(chǔ)量。根據(jù)聯(lián)合金屬網(wǎng)預(yù)測(cè)，2009年淡水河谷鐵礦石產(chǎn)量將達(dá)3.4億噸，增幅6.7%。

　　FMG：近年來(lái)鐵礦石談判中涌現(xiàn)的新生力量，其產(chǎn)量100%用于出口，中國(guó)是其最主要的銷售市場(chǎng)，占其總出口量的比例高達(dá)95%。值得注意的是，我國(guó)華菱鋼鐵集團(tuán)已成功入股FMG公司。