雖然波羅的海干散貨指數(shù)連連下挫，卻也阻擋不了鐵礦石價(jià)格的步步躥升。這一明顯違反“供需原則”的定價(jià)怪像在“中國(guó)需求論”的強(qiáng)烈刺激下正成為事實(shí)，國(guó)外礦山也紛紛計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)。在鐵礦石定價(jià)體系上“失意”多年的中國(guó)鋼鐵行業(yè)，正欲通過掌握海外礦山資源以及推出中國(guó)指數(shù)等方式提升話語權(quán)。
現(xiàn)象：鐵礦石突遇“單邊上漲”
本月初，市場(chǎng)上的鐵礦石還處于下跌通道，價(jià)格已回落到每噸170美元。當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)猜測(cè)，鐵礦石或許將繼續(xù)下跌到每噸165美元左右。寶鋼董事長(zhǎng)徐樂江甚至發(fā)出判斷：“全球鐵礦石供不應(yīng)求的格局已逐步進(jìn)入尾聲，鐵礦石價(jià)格未來可能出現(xiàn)暴跌。 ”
不過，鐵礦石卻在這種情況下上演了“單邊上漲”的戲碼。據(jù)聯(lián)合金屬網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過數(shù)周的價(jià)格上漲，目前市場(chǎng)價(jià)格處于高位運(yùn)行，29日外盤 63.5印粉外盤主流報(bào)價(jià)在182-184美金/干噸左右。資料顯示，鐵礦石價(jià)格和BDI指數(shù)基本處于“同漲同跌”的態(tài)勢(shì)。在2008年上半年鐵礦石進(jìn)口激增的時(shí)期，不僅鐵礦石進(jìn)口價(jià)格推到200美金/噸的歷史高位，BDI指數(shù)也曾突破11000點(diǎn)的高位。
中投顧問高級(jí)研究員黎雪榮認(rèn)為，一直以來，國(guó)內(nèi)鋼價(jià)與礦價(jià)呈現(xiàn)互相推漲局面。鐵礦石逆勢(shì)上漲或許會(huì)加重礦價(jià)未來上漲預(yù)期，鐵礦石價(jià)格若持續(xù)上漲，將會(huì)推動(dòng)鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格的上漲。鋼鐵產(chǎn)業(yè)同其他產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度很高，產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響較大。
探因：國(guó)外機(jī)構(gòu)仍唱多中國(guó)礦石需求
被稱為“晴雨表”的波羅的海干散貨指數(shù)不斷釋放出 “鐵礦石市場(chǎng)低迷”信號(hào)，恰好和國(guó)內(nèi)逆勢(shì)走高的礦價(jià)形成巨大反差。與波羅的海干散貨指數(shù)形成巨大反差的還有國(guó)外礦山對(duì)中國(guó)需求的信心似乎從未停歇，紛紛計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)。
必和必拓宣布將投資74億美元用于西澳鐵礦石項(xiàng)目開發(fā)以及港口擴(kuò)建。必和必拓的目標(biāo)是，未來鐵礦石產(chǎn)量年均增幅為10%。力拓計(jì)劃提高西澳皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石產(chǎn)能，從目前的2.3億噸提升至2015年的3.33億噸，年均增長(zhǎng)率為9%。力拓還計(jì)劃開發(fā)西芒杜項(xiàng)目，到2016年年產(chǎn)鐵礦石9500萬噸。
淡水河谷宣布2011年總計(jì)投資240億美元，其中大部分用于鐵礦石增產(chǎn)項(xiàng)目。 FMG計(jì)劃到2017年鐵礦石產(chǎn)能將達(dá)到3.55億噸，年均產(chǎn)能增長(zhǎng)率為24%。此外，還在皮爾巴拉地區(qū)Anketell新建大型深水港口?？梢?，國(guó)外礦商巨頭們?nèi)匀环浅？春盟麄兊拇罂蛻糁袊?guó)的需求，正在積極布置著各自未來的擴(kuò)張計(jì)劃，投資、并購(gòu)、建港口、修鐵路、開礦增產(chǎn)等等。盡管礦商們的擴(kuò)建計(jì)劃，產(chǎn)能擴(kuò)建進(jìn)度不好掌控，可能推遲，但他們總體產(chǎn)能增幅仍顯得有點(diǎn)“熱烈”。
大 宗 商 品 分 析 機(jī) 構(gòu) WoodMackenzie7月20日發(fā)表報(bào)告稱，預(yù)計(jì)2020年之后，中國(guó)建筑(601668,股吧)支出才會(huì)放緩，在2015年之前，鐵礦石需求不會(huì)大幅下滑。報(bào)告表示，去年需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)曾刺激了中國(guó)國(guó)內(nèi)鐵礦石生產(chǎn)，但由于國(guó)內(nèi)成本高同時(shí)本土鐵礦石資源的品質(zhì)較低，中國(guó)仍將需要進(jìn)口10億噸鐵礦石。因此，WoodMackenzie預(yù)計(jì)，在2015年之前，將鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格將維持在每噸150美元上方。
瑞銀集團(tuán)原材料全球策劃師兼總經(jīng)理賀培德尤其看好未來數(shù)年鐵礦石的前景,他表示,除中國(guó)的消費(fèi)帶動(dòng)外,鐵礦石價(jià)格的上漲,背后也有很多推手，加上印度的需求也將大幅增長(zhǎng),未來數(shù)年鐵礦石的價(jià)格有機(jī)會(huì)再翻一番。
對(duì)策一：“中國(guó)指數(shù)”搶奪話語權(quán)
中鋼協(xié)副秘書長(zhǎng)李新創(chuàng)近日稱，該協(xié)會(huì)已研究出一個(gè)鐵礦石指數(shù)的公式，并預(yù)計(jì)將很快推出該指數(shù)。李新創(chuàng)表示，該指數(shù)將以進(jìn)口價(jià)格和國(guó)內(nèi)產(chǎn)量為基礎(chǔ)進(jìn)行編制。多數(shù)鐵礦石生產(chǎn)商和鋼廠的鐵礦石定價(jià)一直依賴普氏能源發(fā)布的指數(shù)。新華社和聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)也曾推出過相關(guān)指數(shù)，但未被國(guó)內(nèi)外公司采用。事實(shí)上，目前國(guó)際上有三個(gè)比較通用的鐵礦石定價(jià)指數(shù)，它們分別是普氏資源（Platts）、金屬簡(jiǎn)報(bào)（MetalBulletin）和鋼鐵指數(shù)（Steel Index）發(fā)布的價(jià)格指數(shù)。目前中國(guó)現(xiàn)貨鐵礦石市場(chǎng)上使用最廣泛的是普氏資源價(jià)格指數(shù)，這一指數(shù)也被鐵礦石三巨頭使用。
李新創(chuàng)表示，雖然普氏資源價(jià)格指數(shù)被廣泛使用，但是該指數(shù)并不能真實(shí)反映市場(chǎng)供需狀況。他說：“中國(guó)需要編制自己的價(jià)格指數(shù)，這樣才能維護(hù)自己的權(quán)利。 ”他補(bǔ)充說：“三巨頭之所以選擇普氏指數(shù)是因?yàn)樵撝笖?shù)最能維護(hù)他們的利益。 ”
對(duì)策二：掌握海外資源、礦石自給自足
數(shù)據(jù)顯示，2010年中國(guó)從巴西、澳大利亞和印度進(jìn)口的鐵礦石在全部需求中所占的比重高達(dá)62.3%，中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)仍然嚴(yán)重依賴進(jìn)口鐵礦石。要想將進(jìn)口鐵礦石在全部需求中所占的比例下降到50%以下，重要的一點(diǎn)就是加大海外資源的掌控力度。近日，總部位于四川的漢龍集團(tuán)董事局主席劉漢向外界證實(shí)，旗下子公司漢龍礦業(yè)已向澳大利亞上市企業(yè)、鐵礦石勘探及發(fā)展商Sundance資源公司（簡(jiǎn)稱“SDL”）提出全資要約收購(gòu)，收購(gòu)總金額約14.4億澳元。 SDL擁有位于喀麥隆的穆巴拉鐵礦項(xiàng)目絕對(duì)控股權(quán)，該區(qū)域是世界第三大未開發(fā)鐵礦區(qū)，一旦四川漢龍收購(gòu)成功，將有助于增加中國(guó)鋼企在世界鐵礦石貿(mào)易中的話語權(quán)。據(jù)武鋼外宣辦白方透露，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石來源向多元化發(fā)展，武漢鋼鐵等國(guó)內(nèi)大型鋼鐵企業(yè)已經(jīng)與委內(nèi)瑞拉、巴西等國(guó)的小型鐵礦石供應(yīng)商形成了“中國(guó)價(jià)格”，并從伊朗大量進(jìn)口鐵礦石。
目前，中國(guó)礦企在海外市場(chǎng)上的動(dòng)作非常明顯，包括民企在內(nèi)，都在積極實(shí)施走出去的戰(zhàn)略，但是由于涉及到資源并購(gòu)，因此，海外市場(chǎng)的進(jìn)展并不明顯，國(guó)內(nèi)企業(yè)的投資思想已經(jīng)從先前的完全控股轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠挚毓桑@種戰(zhàn)略方式的轉(zhuǎn)變將有效提升并購(gòu)的成功率。在提升鐵礦石資源的開發(fā)力度上，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，例如配套的鐵路、港口等礦區(qū)運(yùn)輸建設(shè)或?qū)橹袊?guó)企業(yè)帶來新的市場(chǎng)。
專家觀點(diǎn)：中國(guó)指數(shù)仍存兩大不足
蘭格鋼鐵信息研究中心專家團(tuán)資深專家陳克新向記者表示，國(guó)內(nèi)有關(guān)部門正在醞釀建立中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)，或者說，中國(guó)將要推出由鋼鐵行業(yè)主導(dǎo)的鐵礦石價(jià)格指數(shù)。由以往的堅(jiān)決反對(duì)，到今日的積極推出，當(dāng)然是一個(gè)不小的進(jìn)步。但是，這個(gè)即將推出的“中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)”，具有兩個(gè)明顯不足。
首先是推出較晚。依據(jù)對(duì)于市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的敏銳判斷，國(guó)際上早有一些機(jī)構(gòu)率先推出了鐵礦石價(jià)格指數(shù)，并且得到了實(shí)際運(yùn)用。其中普氏指數(shù)得到了廣泛使用，尤其是被礦業(yè)巨頭引用為定價(jià)依據(jù)，成為其主流指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)。這意味著全球鐵礦石定價(jià)指數(shù)進(jìn)一步集中，反映了國(guó)際權(quán)威機(jī)構(gòu)搶占鐵礦石定價(jià)服務(wù)市場(chǎng)，及其鐵礦石定價(jià)服務(wù)市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。直到國(guó)際巨頭已經(jīng)擺好戰(zhàn)略布局的情況下，我們才開始醒悟到鐵礦石價(jià)格指數(shù)的重要性，才準(zhǔn)備推出價(jià)格指數(shù)。毫無疑問，我們已經(jīng)喪失了先機(jī)。
其次是制定方并非獨(dú)立利益機(jī)構(gòu)。我們所以制定、推出中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)，最終目的在于其價(jià)格指數(shù)被廣泛承認(rèn)，尤其是被世界礦業(yè)巨頭承認(rèn)、接受，成為其確定鐵礦石價(jià)格的主要依據(jù)。絕不是為了指數(shù)而指數(shù)，為了與其它指數(shù)進(jìn)行對(duì)抗。
縱觀以上三大國(guó)際鐵礦石價(jià)格指數(shù)，其建立方均為第三方機(jī)構(gòu)，既不是礦山企業(yè)，也非鋼鐵廠家。而我們鋼鐵協(xié)會(huì)，曾經(jīng)一度代表中國(guó)鋼鐵企業(yè)與世界礦業(yè)巨頭進(jìn)行鐵礦石價(jià)格談判，實(shí)際上是比賽一方運(yùn)動(dòng)員的領(lǐng)隊(duì)，已經(jīng)成為利益攸關(guān)方，以此身份制定中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)，顯然不太合適，勢(shì)必遭遇價(jià)格確定另一方，世界礦業(yè)巨頭質(zhì)疑。如果我們的價(jià)格指數(shù)，不能被價(jià)格主導(dǎo)方世界礦業(yè)巨頭所承認(rèn)，成為確定價(jià)格的主要依據(jù)，那么還有什么必要嗎？